Direcional opção negociação estratégias

Direcional Trading DEFINIÇÃO de Negociação Direta Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou uma direção de segurança específica. Direcional negociação pode significar uma estratégia básica de ir muito tempo se o mercado ou segurança é percebida como posição superior, ou tomar posições curtas se a direção é para baixo. No entanto, o termo é mais amplamente utilizado em conexão com opções de negociação, uma vez que um número de estratégias podem ser usadas para capitalizar em uma jogada maior ou menor no mercado amplo ou um determinado estoque. Enquanto direcional negociação exige o comerciante a ter uma forte convicção sobre o mercado ou segurança a curto prazo direção, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no local para proteger o capital de investimento no caso de um movimento para a direção oposta. Quebrando para baixo Negociação Direcional A negociação direcional em ações geralmente precisaria de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cobrir comissões e custos de negociação e ainda fazer um lucro. Mas com opções, por causa de sua alavancagem, negociação direcional pode ser tentada mesmo se o movimento antecipado no estoque subjacente não é esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chamá-lo de Bob) pode ser otimista em estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele a subir para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações em 50, com um possível stop-loss em 48 caso a ação inverte direção. Se o estoque alcançar o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço para um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperava que o XYZ negociasse apenas até 52 dentro dos próximos três meses. Neste caso, o avanço esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra pura e simples do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor a fazer algum dinheiro fora de XYZ. Vamos dizer que Bob espera XYZ (que está negociando em 50) para o comércio principalmente lateralmente ao longo dos próximos três meses, com a cabeça para 52 e desvantagem de 49. Uma opção possível comércio é para Bob vender em dinheiro (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expira em três meses, para que poderia receber o prêmio de 1.50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de venda (de 100 ações cada) e recebe prêmio bruto de 300 (ou seja, 1,50 x 200). Se XYZ ascender a 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se XYZ comércios abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista sobre XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também poderia comprar opções de compra como uma alternativa para comprar o estoque outright. Em geral, as opções oferecem flexibilidade muito maior para estruturar direcional negociações em oposição a reta longshort comércios em um estoque ou index. Six principais perspectivas direcionais em Opções negociação Six principais perspectivas direcionais em Opções Trading - Introdução A base de quase todas as decisões de investimento está em um direcional Perspectiva do instrumento que está sendo investido. Os investidores costumam comprar quando a perspectiva é otimista e vender ou curto quando o outlook é bearish. Na verdade, quase todos os investidores sabem que o preço de um ativo ou vai para cima, para baixo ou para os lados e investir ou negociar de acordo com essa perspectiva. No entanto, na negociação de opções, existem na verdade até seis perspectivas direcionais diferentes que se pode fazer para realmente selecionar a estratégia de opções corretas para usar e otimizar os lucros. Este tutorial irá explorar todas as seis principais perspectivas direcionais em negociação de opções e as estratégias de opções correspondentes para cada outlook. Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação - Conteúdo Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação - Visão Geral Devido à versatilidade e bom grau de segmentação de preços que podem ser alcançados usando estratégias de opções. Os comerciantes das opções adotam tipicamente até 6 o outlook direcional diferente no recurso subjacente um pouco do que o básico 3 que a maioria de comerciantes estão concernidos sobre. Na verdade, as opções de negociação é um método de negociação que recompensa precisão e precisão. Quanto mais preciso você pode ser sobre o seu outlook, melhor você pode otimizar seus lucros e minimizar as perdas potenciais. Por exemplo, supondo que um estoque está negociando em 50 e um comerciante conservado em estoque é bullish no estoque. O operador de ações faz um lucro de 10 se o estoque vai até 60 se ou não ele esperou que o estoque a subir para 60. No entanto, um trader de opções esperando que o estoque a subir de 50 para 60 poderia fazer tanto quanto três a dez vezes Mais lucro do que um operador de opções que é meramente bullish sobre o estoque com nenhum alvo específico em mente. Como tal, as seis principais perspectivas direcionais em negociação de opções são sustentada Bullish, Moderadamente Bullish, Neutral, Volátil, Moderadamente Bearish e Bearish sustentado. Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação - Neutral Perspectiva Neutra é uma perspectiva lucrativa única para negociação de opções. Na negociação de ações, não há maneira de lucrar se um estoque é esperado para permanecer estagnado (exceto através de dividendos). No entanto, na negociação de opções, existem literalmente dezenas de maneiras de lucrar com uma perspectiva neutra, dependendo do estado esperado de neutralidade do activo subjacente. As estratégias de opções projetadas para lucrar com um estoque neutro são coletivamente conhecidas como Estratégias de Opções Neutras. Neutro em negociação de opções não significa que o preço da ação subjacente esteja completamente imóvel ou estagnado por um longo período de tempo. Não, esse tipo de situação é quase impossível como os preços dos ativos estão mudando a cada minuto. Uma perspectiva neutra em negociação de opções significa simplesmente esperar que o preço do ativo subjacente se mova dentro de uma faixa de preço horizontal. Quanto mais preciso e preciso você pode ser com a largura dessa faixa de preço, melhor você pode estar em otimizar os lucros através do uso da estratégia de opções neutras correto adequado para esse tipo de faixa de preço. Quando você espera que o preço do estoque subjacente para permanecer neutro dentro de uma faixa de preço extremamente apertado, você está esperando uma tendência Neutral Tight. Quando você espera que o preço do estoque subjacente permaneça neutro dentro de uma faixa de preço mais ampla, você está esperando uma tendência Loose Neutral. Um exemplo de como o intervalo de preço neutro esperado pode afetar sua escolha de estratégia de opções neutras é a consideração por trás do uso de uma propagação de borboleta ou propagação de Condor. Ambas estratégias de opções neutras. Se você tem certeza de que o preço do ativo subjacente vai permanecer quase completamente imóvel (Tight neutral tendência), o Butterfly Spread seria melhor otimizar sua rentabilidade do que um Condor Spread. No entanto, se você está esperando uma tendência Loose Neutral, um Condor Spread faria melhor do que um Butterfly Spread. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação - Volátil Perspectivas voláteis também é uma perspectiva rentável única na negociação de opções. Volátil significa lucrar, não importa se o preço do estoque subjacente explode para cima ou para baixo. As estratégias voláteis das opções são estratégias das opções projetadas lucrar sob tais circunstâncias da incerteza e são usadas geralmente antes das liberações principais da notícia ou do lucro a fim lucrar de uma ou outra direção dependendo de como a liberação despeja. Não são apenas as estratégias de opções voláteis usadas para especular em uma fuga de preço incerto, mas eles também podem ser usados ​​para especular sobre uma propriedade exclusiva de negociação de opções de volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a expectativa de volatilidade do estoque subjacente refletida no valor extrínseco de suas opções. Os valores extrínsecos aumentam à medida que a volatilidade implícita aumenta e cai à medida que a volatilidade implícita diminui. Os comerciantes de opções usando estratégias de opções voláteis são capazes de lucrar com tal aumento e queda de volatilidade implícita sem qualquer movimento no preço do estoque subjacente em todos os seis principais perspectivas direcionais em Opções Trading - Moderadamente Bullish negociação de opções é um método de negociação que recompensa precisão. Ser moderadamente otimista significa que você espera que o preço do estoque subjacente aumente para um determinado preço pré-determinado em vez de ser otimista para um desconhecido período prolongado de tempo para um desconhecido preço elevado. Quando você é moderadamente otimista, você aplicaria o que são conhecidos como Estratégias de Opções Lucrativas de Lucro Limitado. Isso significa que se você espera que o preço do estoque subjacente aumente de 10 para 15, você está tendo uma perspectiva moderadamente bullish (embora o ganho de 5 é realmente muito substancial. Como tal, o termo moderadamente aqui realmente significa ter um preço fixo Versus esperar que o preço continue a crescer sem limites) você faria uma taxa muito melhor de retorno usando uma estratégia de opções de alta do lucro otimista do que um lucro ilimitado estratégia de opções otimistas projetado para comícios sustentados. Existem dois tipos de estratégias limitadas de opções de alta de lucro para uso quando você tem uma perspectiva moderadamente bullish Limited Risk Limited Lucro e ilimitado risco Limited Lucro. Estratégias de opções de alta com risco limitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de spread de débito que lucram apenas se o preço do estoque subjacente sobe para além de um certo ponto de equilíbrio. No entanto, as estratégias de opções de alta com risco ilimitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de crédito que lucram não só quando o preço do estoque subjacente sobe, mas tipicamente também quando o preço do estoque subjacente permanece estagnado Sim, duas direções ao mesmo tempo Inconveniente de ter um potencial de risco ilimitado, é claro, nada é perfeito em negociação de opções). Seis Principais Perspectivas Direcionais em Negociação de Opções - Sustentada Bullish O bullish Sustentado é quando você espera que o preço de um estoque mova-se perpetually mais altamente. Há estoques, como fundos de ouro com base que geralmente fazem bem ao longo de um longo período de tempo e quando você espera que um estoque subir sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio a longo prazo, você aplicaria o que são conhecidos como Lucro ilimitado Bullish Estratégias de opções. Estratégias de lucro ilimitadas significam que o valor da posição de opções aumentará enquanto o preço do estoque subjacente continuar aumentando. O mais simples de estratégias de opções de lucro otimista de alta seria, naturalmente, a estratégia de Long Call onde você simplesmente comprar uma opção de longo prazo de chamada e segurá-lo. O desafio quando você tem uma perspectiva bullish sustentada em um estoque é geralmente qual mês da vencimento para comprar as opções sobre. Claro que a coisa sensata a fazer seria comprar o mais longe que você espera que o preço do estoque subjacente para rali para. Às vezes você pode esperar um movimento explosivo dentro do próximo mês com nenhum alvo fixo para cima. Neste caso, você também pode usar um lucro ilimitado estratégia de opções de alta no mês de vencimento mais próximo para lucrar com ele. Como tal, a perspectiva bullish sustentada aplica-se também quando você espera um movimento bullish a curto prazo extremamente forte com nenhum alvo ajustado do preço do topside. Seis Principais Perspectivas Direcionais em Opções de Negociação - Moderadamente Baixa Moderadamente Perspectiva de baixa é da mesma natureza que uma perspectiva moderadamente bullish. Ser moderadamente bearish significa que você espera que o preço do estoque subjacente diminua a um determinado preço predeterminado em vez de ser bearish por um período de tempo prolongado desconhecido a um preço mais baixo desconhecido. Quando você é moderadamente bearish, você aplicaria o que são conhecidos como estratégias limitadas de lucro das estratégias do bearish. Isso significa que se você espera que o preço do estoque subjacente diminua de 60 para 55, você está tendo uma perspectiva moderadamente bearish (embora a queda de 5 é realmente muito substancial. Como tal, o termo moderadamente aqui realmente significa ter um preço fixo Versus esperar o preço para continuar caindo sem limites) você faria uma taxa muito melhor de retorno usando um lucro limitado estratégia de opções de baixa de um lucro ilimitado estratégia de opções de baixa concebido para declínios sustentados. Existem dois tipos de estratégias de opções de baixa de lucro baixista para usar quando você tem uma perspectiva moderadamente negativa Limited Risk Limited Lucro e ilimitado risco Limited Lucro. Estratégias de opções de baixa com risco limitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de spread de débito que lucram apenas se o preço da ação subjacente desce além de um certo ponto de equilíbrio. No entanto, as estratégias de opções de baixa com risco ilimitado e lucro limitado são tipicamente estratégias de crédito que lucram não apenas quando o preço do estoque subjacente cai, mas tipicamente também quando o preço do estoque subjacente permanece estagnado Sim, duas direções ao mesmo tempo Inconveniente de ter um potencial de risco ilimitado, é claro, nada é perfeito em negociação de opções). Seis Perspectivas Direcionais Principais em Opções de Negociação - Sustentado Bearish Sustentado é quando você espera que o preço de um estoque para mover para baixo perpetuamente. Quando você espera que o preço de um estoque a cair sem qualquer limite de preço predeterminado, geralmente para o médio a longo prazo, você aplicaria o que são conhecidos como ilimitado Lucro Bearish opções estratégias. O lucro ilimitado das estratégias de opções de baixa significa que o valor da posição de opções aumentará enquanto o preço da ação subjacente continuar caindo. O mais simples de estratégias de opções de lucro com lucro ilimitado seria, naturalmente, a estratégia de Long Pôr onde você simplesmente comprar uma opção de prazo mais longo e segurá-lo. Naturalmente, ao contrário de um rally onde não há nenhum limite a como o preço elevado de um estoque pode se levantar, o preço de um estoque pode somente cair a zero. Como tal, há tecnicamente um limite para quão baixo um estoque pode cair mesmo que você pode manter uma perspectiva sustentada Bearish. Como a perspectiva bullish sustentada, o desafio quando você tem um outlook bearish sustentado em um estoque é geralmente que mês da vencimento para comprar as opções postas sobre. Claro que a coisa sensata a fazer seria comprar o mais longe que você espera que o preço do estoque subjacente cair. Às vezes você pode esperar um movimento explosivo dentro do próximo mês com nenhuma meta estabelecida a desvantagem. Neste caso, você também pode usar um lucro ilimitado estratégia de opções de baixa no mês de vencimento mais próximo para lucrar com ele. Como tal, a perspectiva bearish sustentada aplica-se também quando você espera um movimento bearish de curto prazo extremamente forte com nenhum preço ajustado do downside. Uma estratégia conservadora das opções para comerciantes direcionais Quantas vezes você comprou uma opção da chamada somente para ver o estoque se mover no errado Quando você está otimista em um estoque e comprar uma opção de chamada, você precisa estar certo três vezes: sobre a direção do movimento, sobre o tamanho do movimento e sobre o tempo. Esta é uma tarefa muito difícil e não muitos comerciantes podem fazê-lo consistentemente. Pode haver uma maneira melhor. Queremos tomar o outro lado do comércio e vender opções para aqueles compradores de alto risco. Vamos usar uma estratégia chamada spread de crédito. Este é um risco limitado, recompensa limitada, estratégia direcional. Se você for otimista, você venderá um spread de crédito. Se você for bearish, você está indo vender uma propagação do crédito da chamada. Este comércio tem mais de uma maneira de ganhar. Você não tem que prever onde o estoque irá. Mas onde o estoque provavelmente não vai. Você ganha se o estoque vai na direção certa, permanece inalterado ou vai na direção errada, mas não com muita força. Vamos dar uma olhada no comércio hipotético usando SPDR SPampP 500 (NYSEARCA: SPY) como um exemplo. Se você acha que SPY vai ficar acima de 120 até janeiro de 2017 expiração, você pode colocar o seguinte comércio: Venda 10 SPY janeiro 2017 120 puts. Comprar 10 SPY janeiro de 2017 119 puts. Com SPY atualmente negociando em 126,05, o comércio pode ser feito por 0,22 de crédito. Ao vender dez contratos, você receberá 220 creditados em sua conta. Este é o lucro máximo. A exigência de margem para este comércio é 780, portanto, o retorno máximo sobre a margem é de 28,2. Este retorno é realizado se em janeiro 2017 SPY permanece acima de 120. Dá-lhe um 5 downsize cautela. Com base no delta das opções curtas, este comércio tem 70 probabilidade de sucesso. Você pode ir com greves mais baixas (por exemplo, vender 118 colocar, comprar 117 colocar) para aumentar a probabilidade de sucesso, mas isso irá reduzir o crédito eo ganho máximo potencial. Qual é a estratégia de saída que eu gosto de sair quando posso comprar de volta o spread por 20 do que eu paguei. Neste caso, seria cerca de 4 centavos. Os últimos centavos não valem o risco. Em contrapartida, um plano de saída razoável seria comprar de volta o spread quando se SPY vai para baixo e toca a greve curta. Dependendo de quando isso acontece, a perda pode estar na faixa de 10-20. Se isso acontecer depois de algumas semanas, o comércio pode até ganhar dinheiro. Ignorei as comissões em todos os meus cálculos. Certifique-se de que você está usando o corretor certo se você estiver indo para opções de comércio, senão comissões vão comer uma parcela significativa de sua conta comercial. Mesmo com o corretor certo, alguns comércios serão comissões mais consumindo do que outros. Como eu mencionei, há mais de uma maneira de ganhar com este comércio, eo tempo está do seu lado. O comércio é theta positivo, o que significa que faz dinheiro a partir do decadência tempo. A decadência do tempo irá acelerar mais perto você chegar à expiração. Como ele se compara com a compra de uma chamada direta Permite comparar com compra At The Money (ATM) opções com a mesma expiração. ESPY janeiro 2017 126 chamada custará 3,87. Isso significa que você precisa SPY para estar em 129,87 em janeiro expiração apenas para quebrar mesmo. Para fazer o mesmo 28 como com o spread de crédito, você precisa SPY para estar em 131. Isso é um aumento de 4. Claro que se SPY faz uma rápida e afiada mover para cima, a chamada vai fazer maiores ganhos, mas o oposto é verdadeiro como bem. A probabilidade de sucesso é de cerca de 50, uma vez que esta é opção ATM. A linha inferior: se você gosta das probabilidades de fazer 28 em cinco semanas com probabilidade de 70, a estratégia de spread de crédito é para você. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo: